• 到期時，雙方以訂約時之即期匯率加或減計換匯點數換回原持有貨幣，若客戶是以保有原持有貨幣為目的，則無匯率風險。
• 流動性佳，可提前交割或展期。
• 適合短期資金操作。

8/16：客戶手中持有美元，但有新台幣3個月需求，即與本行訂立S/B換匯契約因應，假設3個月換匯點-0.020金額為1百萬美元。

8/18：期初交換匯率客戶賣出USD @28.820

11/18：期末交換匯率客戶買入USD @28.800 (28.820-0.020)

1. 換匯交易產品展期案例

11/16：延續案例一，客戶告知需展期S/B Swap1個月，則依當天即期匯率重新訂約，並結算雙方應收補付之TWD，假設1個月換匯點-0.010

(a) 假設11/16美元即期匯率升值到29.010

11/18：展期結算，客戶應收TWD210,000 (29,010,000-28,800,000)

12/18：期末交換匯率客戶買入USD @29.000 (29.010-0.010)

(b) 假設11/16美元即期匯率貶值到27.010

11/18：展期結算，客戶應付TWD1,790,000 (28,800,000-27,010,000)

12/18：期末交換匯率客戶買入USD @27.000 (27.010-0.010)

2. 換匯交易產品提前交割案例

10/16：延續案例一，客戶告知須提前交割S/B SWAP1個月，則依當天換匯點結算雙方應收補付之TWD，假設1個月換匯點-0.010

10/18：提前交割客戶買入USD @28.810 (28.800+0.010)

8/16：客戶手中持有新台幣，但有美元3個月需求，即與本行訂立B/S換匯契約因應，假設3個月換匯點-0.040金額為1百萬美元。

8/18：期初交換匯率客戶買入USD@28.820

11/18：期末交換匯率客戶賣出USD @28.780 (28.820-0.040)

1. 換匯交易產品展期案例

11/16：延續案例二，客戶告知需展期B/S SWAP1個月，則依當天即期匯率重新訂約，並結算雙方應收補付之TWD，假設1個月換匯點-0.020

(a) 假設11/16美元即期匯率升值到29.010

11/18：展期結算，客戶應付TWD230,000 (29,010,000-28,780,000)

12/18：期末交換匯率客戶賣出USD @28.990 (29.010-0.020)

(b) 假設11/16美元即期匯率貶值到27.010

11/18：展期結算，客戶應收TWD1,770,000 (28,780,000-27,010,000)

12/18：期末交換匯率客戶賣出USD @26.990 (27.010-0.020)

2. 換匯交易產品提前交割案例

10/16：延續案例二，客戶告知須提前交割B/S SWAP1個月，則依當天換匯點結算雙方應收補付之TWD，假設1個月換匯點-0.010

10/18：提前交割客戶賣出USD @28.790 (28.780+0.010)