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 境外ETF業務

 

商品介紹

境外ETF(Exchange Traded Fund)為「境外指數股票型基金」,係指一種在國外證券交易所買賣,提供投資人參與指數表現之基金,以持有與指數相同之股票為主,分割成眾多單價較低之投資單位,所發行之受益憑證。 

信託方式

受理臨櫃及網路銀行申購,最低申購金額依個別商品約定辦理。

信託費用

(一)申購手續費:費率0%3%,以申購成交金額乘上費率計算之,於每次申購時與成交金額一併計收 (二)贖回手續費:費率0.25%,以贖回成交金額乘上費率計算之,於每次贖回時由成交金額中扣收。

(三)信託管理費:自申購日後滿一年起,依實際持有日數以信託金額年費率0.2%計算,並由本行於信託標的每
                       筆賣出或贖回時扣收

風險預告

1.    境外ETF內容應以公開說明書為準,委託人申購前務必詳閱公開說明書,並遵守公開說明書所列相關交易規定與限制
2.    本項信託資金非屬銀行存款,不受受託人所投保之銀行存款保險之保障。
3.    投資本項商品可能面臨以下風險:
(1)  價格波動及最大可能損失風險:ETF價格波動大,並無漲跌幅限制,且其交易方式與股票相似,因此當市場發生重大事件時,委託人可能會面臨買賣成交價格與收盤價格差異較大情形,甚至發生損失全部信託投資本金之情事。
(2)  流動性風險:ETF可能因流動性不足、市場發生重大事件、發行人違約等因素,而發生無法成交或部分成交之情況,投資人應注意流動性風險所衍生之市場風險與價格波動風險。
(3)  匯率風險:ETF屬外幣計價之投資商品,若委託人於投資之初係以新台幣資金或非本商品計價幣別之外幣資金承作本商品者,須留意外幣之股利及原始投資金額返還時,轉換回新台幣或非本商品計價幣別資產時,將可能產生低於投資本金之匯兌風險。
(4)  被動式投資風險:因ETF採非主動式管理,基金經理人不會試圖挑選個股,或在逆勢中採取防禦措施。
(5)  追蹤誤差風險:由於ETF發行公司會向基金持有人收取管理費用,加上本商品不可能完全複製或追蹤標的指數的報酬變化,故可能造成ETF價格與追蹤指數有些許落差之風險。
(6)  投資集中風險:若ETF集中投資於單一市場、產業、商品或國家時,將無法達到分散投資的目的。
(7)  交割風險:ETF發行機構之註冊國或交易所或款券交割清算機構所在地,如遇緊急特殊情形、市場變動因素或逢例假日而改變交割規定,將導致暫時無法交割或交割延誤。
(8)  清算風險:當ETF之淨資產價值於任何特定的評價日低於規定之最小淨資產價值時,基金公司將賣出所有持有股權資產進行清算,受託人於收到相關訊息後將通知委託人,並將依信託約定妥善處理相關事務。
(9)  信用風險:委託人需承擔ETF基金管理機構或保管機構的信用及財務風險。該等風險非由本行負擔;ETF基金管理機構或保管機構無法履行責任時,受託人將善盡管理人的注意義務,維護委託人權益。
(10) 合成複製策略風險:當ETF採合成複製策略運用衍生性金融工具,如:期貨、選擇權、交換合約等工具追蹤標的指數報酬,可能產生交易對手違約風險與較大追蹤誤差風險。若交易對手違約不支付應付報酬或價金,將對ETF績效表現產生負面影響。反向型與槓桿型ETF主要使用交換合約(SWAP)追蹤標的指數報酬,若因市場發生劇烈變化時,有可能發生交易對手要求立即結束交易,ETF可能無法立即進入另一個交換合約或其他衍生性商品投資,來達到原先的投資目標,將產生較大的追蹤誤差。
(11) 複利效果風險:由於反向型與槓桿型ETF是以追求「單日報酬」達到「追蹤標的指數報酬的某固定倍數」而設計的,為達成投資目標,需每日進行部位曝險值調整以維持曝險比例固定(重新平衡投資組合),當每日重新平衡投資組合時,則每日報酬不論正負,皆會以複利效果方式累積報酬,導致該ETF連續兩日以上及長期之累積報酬率會偏離同期間標的指數的累積報酬,且偏離方向無法預估,可能為正向或負向,且隨著時間間隔越長,複利效果差距可能越大。
(12) 其他風險:除上述風險外,投資ETF亦可能會因政治、經濟、國家、市場等及其他不可抗力或不可歸責於受託人之事由所產生之任何投資風險。

受理時間

臨櫃交易:
1)單筆信託申購、贖回:受理時間:週一 週五上午900至下午300前完成交易。
2)異動事項申請:受理時間:週一 週五上午900至下午330前完成交易。

諮詢專線

合作金庫銀行信託部、財富管理部(02)2173-8888或洽全省各營業單位理財專員及信託經辦

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