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外匯保證金
 
業務介紹​

外匯保證金交易之商品屬性,係利用財務槓桿原理,以小搏大將資金倍數操作。客戶於本行存入一筆保證金(Margin),以核可之倍數在外匯市場中,利用匯率升貶的波動從事外匯買賣,賺取其中的價差利潤。

產品優勢
()流動性佳,可提前清算或展期。
()在銀行核定之信用額度內,依據投資者的意願及風險承受程度自行掌握資金。
()提供進、出口商等有實質需求之投資者避險操作。
(
)利用財務槓桿原理操作以靈活運用資金。
()自行決定買賣方向,可以先買後賣,亦可先賣後賣,多空操作均可。
 
交易對象​

()DBU:以經我國政府核准設立登記之公司行號、團體或在我國境內居住年滿20歲領有國民身分證之個人為原則。

()OBU:與本行OBU往來之客戶,且無不良紀錄者。

承作種類
以即期或遠期方式辦理,惟遠期合約不得超逾6個月。
承作金額 ​
每筆最低交易金額為100,000美元或等值外幣。
 
承作幣別​
交易幣別以美元、歐元、英鎊、瑞士法郎、日圓、澳幣、加幣、紐幣等國際主要幣別為原則,惟本行財務部得視市場狀況,彈性調整之。
 
保證金
保證金最低金額為等值10,000美元。客戶應繳存規定成數之保證金後始得辦理交易,以存入客戶「外匯活期存款—外匯保證金專戶」,或以本行外匯定期存單設定質權方式為之。
 
保證金之補徵​
客戶之淨未實現損失達保證金餘額之50%時,即通知客戶補繳該不足之保證金,使淨未實現損失不逾保證金餘額之50%
   
保證金交易之強制停損(俗稱斷頭)
倘損益評估後客戶應補繳保證金,經本行通知未於3個營業日內補繳保證金者,或客戶之淨未實現損失達保證金餘額之70%,經本行再行通知補繳保證金而未即時補足者,本行得逕行清算客戶全部或部分之交易合約,結算其交易損益。客戶因本行逕行執行此項平倉所致之交易損失,如大於客戶所提供之保證金總額時,其損失仍由客戶負擔。
 
案例分析   
一、案例分析()
7/1.客戶開倉:新訂約買入500,000歐元(EUR),相對貨幣為美元(USD)
客戶預期歐元未來升值,於歐元兌美元(EUR/USD)1.3900匯率,買入500,000歐元,相對賣出695,000美元。
 
7/3.客戶:買入EUR500,000.00 賣出USD695,000.00
本行每日依國際外匯市場匯率評估未實現損益,決定是否補徵保證金                

+eur0.5.bmp       -usd0.695.bmp      

7/20.客戶平倉:賣出500,000歐元(EUR),相對貨幣為美元(USD)
歐元兌美元(EUR/USD)匯率如預期升值至1.4000,客戶獲利了結將原本部位平倉,賣出500,000歐元,相對買入700,000美元。
 
7/22.客戶:賣出EUR500,000.00 買入USD700,000.00

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*損益計算:USD700,000.00-USD695,000.00=USD5,000.00(客戶獲利)
*由於客戶7/3-7/22期間所持有的貨幣為歐元,借入的貨幣為美元,歐元相對美元的市場利率較高,故客戶有利息收入。
 
 
二、案例分析()
7/1.客戶開倉:新訂約買入500,000歐元(EUR),相對貨幣為美元(USD)
客戶預期歐元未來升值,於歐元兌美元(EUR/USD)1.3900匯率,買入500,000歐元,相對賣出695,000美元。
 
7/3.客戶:買入EUR500,000.00 賣出USD695,000.00
本行每日依國際外匯市場匯率評估未實現損益,決定是否補徵保證金

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7/20.客戶平倉:賣出500,000歐元(EUR),相對貨幣為美元(USD)

歐元兌美元(EUR/USD)匯率不如預期升值,匯價反而貶值至1.3700,客戶將原本部位平倉予以停損,賣出500,000歐元,相對買入685,000美元。 

7/22.客戶:賣出EUR500,000.00 買入USD685,000.00

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*損益計算:USD685,000.00-USD695,000.00=-USD10,000.00(客戶損失)
*由於客戶7/3-7/22期間所持有的貨幣為歐元,借入的貨幣為美元,歐元相對美元的市場利率較高,故客戶有利息收入。
 
 
三、案例分析()
7/1.客戶開倉:新訂約賣出500,000歐元(EUR),相對貨幣為美元(USD)
客戶預期歐元未來貶值,於歐元兌美元(EUR/USD)1.4000匯率,賣出500,000歐元,相對買入700,000美元。
 
7/3.客戶:賣出EUR500,000.00 買入USD700,000.00
本行每日依國際外匯市場匯率評估未實現損益,決定是否補徵保證金

  -eur0.5.JPG        +usd0.7.JPG

7/20.客戶平倉:買入500,000歐元(EUR),相對貨幣為美元(USD)

歐元兌美元(EUR/USD)匯率如預期貶值至1.3900,客戶獲利了結將原本部位平倉,買入500,000歐元,相對賣出695,000美元。

7/22.客戶:買入EUR500,000.00 賣出USD695,000.00

   +eur0.5.JPG        -usd0.695.JPG

*損益計算:USD700,000.00-USD695,000.00=USD5,000.00(客戶獲利)
*由於客戶於7/3-7/22期間所持有的貨幣為美元,借入的貨幣為歐元,歐元相對美元的市場利率較高,故客戶有利息費用。
 
 
四、案例分析()
7/1.客戶開倉:新訂約賣出500,000歐元(EUR),相對貨幣為美元(USD)
客戶預期歐元未來貶值,於歐元兌美元(EUR/USD)1.4000匯率,賣出500,000歐元,相對買入700,000美元。
 
7/3.客戶:賣出EUR500,000.00 買入USD700,000.00
本行每日依國際外匯市場匯率評估未實現損益,決定是否補徵保證金
   -eur0.5.JPG          +usd0.7.JPG
7/20.客戶平倉:買入500,000歐元(EUR),相對貨幣為美元(USD)
歐元兌美元(EUR/USD)匯率如不預期貶值,匯價反而升值至1.4200,客戶將原本部位平倉予以停損,買入500,000歐元,相對賣出710,000美元。
 
7/22.客戶:買入EUR500,000.00 賣出USD710,000.

   +eur0.5.JPG          -usd0.71.JPG        

*損益計算:USD700,000.00-USD710,000.00=-USD10,000.00(客戶損失)
*由於客戶於7/3-7/22期間所持有的貨幣為美元,借入的貨幣為歐元,歐元相對美元的市場利率較高,故客戶有利息費用。

 

保證金補繳狀況分析​
()假設本行核定予客戶之條件如下:
1.最高交易額:3,000,000美元
2.交易倍數:10
 
()客戶交易情形:
1.客戶於保證金專戶存入100,000美元,本行核定之交易倍數為10倍,故可承作外匯交易金額為1,000,000美元。
2.客戶目前於本行承做外匯交易1,000,000美元,其未平倉前,本行每日將依國際外匯市場匯率評估未實現損益。
 
()下表為每日評估交易未實現損益後,客戶是否補繳保證金之情形,分為狀況一~三。
1.淨未實現損失達保證金50%,客戶應補繳保證金至淨未實現損失不逾保證金餘額之50%
2.淨未實現損失達保證金50%,本行通知後3個營業日內未補繳者,或未實現損失達保證金70%,收到本行通知應立即補繳而未即時補足,本行得強制停損。

*保證金補繳狀況分析表                                                                                             單位:美元
          項目
 
狀況
A.淨未實現評估損益
B.保證金餘額
C.=A/B
【淨未實現損益/保證金餘額】(損失達50%須補繳)
D.補繳保證金狀況
客戶存入保證金專戶
 
100,000
 
 
狀況一
損失2,000
100,000
損失2%
C<50%,不需補繳
狀況二
損失60,000
100,000
損失60%
C>50%,需補繳,至少補繳20,000以上
狀況三
損失80,000
100,000
損失80%
C>70%,應立即補繳,惟未即時補繳60,000以上,本行得強制停損。
 **本案例分析僅為介紹產品架構之用,實際價格條件會因市場波動而不同。**